Mergers & Acquisitions: Bewertung, Integration, Finanzierung (M&A)
Schneller als erwartet, hat sich der weltweite M&A-Markt wieder erholt, sowohl in Bezug auf die Anzahl als auch das Volumen der abgeschlossenen Deals. Zunächst waren es strategische Investoren, die potenzielle Zielunternehmen zu attraktiven Konditionen erwerben wollten. Selbst die inzwischen zunehmend besser bewerteten Unternehmen scheinen kein Hindernis darzustellen, richtig große Übernahmen zu wagen und zu finanzieren.
Ausgewiesene Experten aus Wissenschaft und Praxis diskutieren mit Ihnen die betriebswirtschaftlich und juristisch komplexen Schritte eines Akquisitionsprozesses und geben Antworten auf folgende Fragen:
- Welche Akquisitionschancen - oder auch Desinvestitionschancen - ergeben sich?
- Gelten für den Mittelstand andere Gesetze als für börsennotierte Großunternehmen?
- Welche Konsequenzen ergeben sich für die Unternehmensbewertung?
- Welche Möglichkeiten gjibt es, um einen Distressed Deal zu retten?
- Welche Fehler sollte man bei der Integration vermeiden?
Das Mergers & Akquisitions Seminar bietet Ihnen einen integrativen Ansatz, der die verschiedenen Phasen, Beteiligten und Instrumente des Akquisitionsmanagements in einem umfassenden praxisnahen Zusammenhang darstellt. Sie lernen insbesondere Akquisitionsobjekte finanziell zu bewerten, M&A-Transaktionen zu finanzieren und neue Unternehmen(steile) zu integrieren.
Zielgruppe
Besonders angesprochen sind Führungskräfte mit Geschäftsverantwortung wie Bereichsleiter, Geschäftsführer, Vorstände von Tochtergesellschaften oder Teilkonzernen, die vor einer M&A-Transaktion stehen. Weiterhin wendet sich das Seminar an Führungskräfte aus Fachabteilungen, die den M&A-Prozess begleiten, wie Strategische Planung, Finanzen, Controlling und Recht. Das Seminar ist sowohl auf Mitarbeiter aus Konzernen als auch auf Führungskräfte aus dem Mittelstand ausgerichtet.Seminarthemen im Überblick
- Einbindung von M&A in die Unternehmensstrategie
- Treibende Kräfte: Akqusitions- und Abwehrstrategien
- Schritte des Due-Diligence-Prozesses
- Businessplanung und Risikoanalyse
- Unternehmensbewertung
- Projektfinanzierung
- Finanzierungsalternativen: Private Equity und Mezzanine Capital
- Rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen
- Prozessgestaltung
- Distressed M&A
- Post Merger Integration
- Besonderheiten im Mittelstand
M&A Fakultät
Professor Dr. Bernhard Pellens
Mitglied der ESMT Visiting Faculty und Seminarleiter des M&A-Seminars, Inhaber des Lehrstuhls für Internationale Unternehmensrechnung der Ruhr-Universität Bochum. Als einer der renommiertesten deutschen Experten für internationale Rechnungslegung ist er Vorstandsmitglied des Deutschen Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC).
Professor Dr. Stephan Paul
Mitglied der ESMT Visiting Faculty und Seminarleiter des M&A. Er ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzierung und Kreditwirtschaft der Ruhr-Universität Bochum, Leiter des ikf – institut für kredit- und finanzwirtschaft – sowie des Schmalenbach-Arbeitskreises „Finanzierung“ und Mitglied des Beirats der Deutschen Bank AG.
Bisherige Referenten aus der Praxis:
Professor Dr.-Ing. Kai Lucks
Vice President and Head of Post Merger Integration, Siemens AG;
Vorstandsvorsitzender Bundesverband Mergers & Acquisitions
Reinhard Florey
Zentralbereich Mergers & Acquisitions
ThyssenKrupp AG
Helmut Nuhn
Leiter Acquisitions and Divestments
Henkel KGaA
Tina Schumann und Volker Stein
Regionale Tax Leader Partner,
Pricewaterhouse-Coopers (PwC) AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Frank Rittgen
Leiter M&A Bayer AG
Christoph Nawroth
Rechtsanwalt und Partner
Freshfields Bruckhaus Deringer
Wolfgang Strobel
Regional Business Manager
UniCredit Bank AG
ESMT European School of